Инвестиции в акции и фонды: как правильно диверсифицировать портфель?

Практические советы и объяснения, как инвестору правильно диверсифицировать портфель?

Сама по себе диверсификация в принципе понятна любому непрофессиональному инвестору или трейдеру. Но, на практике существует довольно много вводных данных, которые нужно учитывать при разработке стратегии диверсификации риска инвестиций.

Можно диверсифицировать активы внутри высоко рискового сектора экономики и это будет в корне неправильно. Существуют параметры активов или акций, которые со временем меняются, например капитализация, вес в секторе, вес акции в рынке (в индексе S&P500), Beta акции, волатильность, это на самом деле величины непостоянные.

Наивная диверсификация: равномерное распределение капитала

Все эти параметры могут приниматься во внимание при диверсификации риска. Очевидно, что диверсификация должна быть по географии (по странам), по классам активов (которые имеют разную степень риска), по валютным зонам, по типу экономики (развитые страны или развивающиеся), по секторам экономики и по индустриям.

Как говориться выбор огромен, и если ко всему этому наложить еще количество акций доступных для инвестирования, то масштаб сложности принятия решения становится совершенно гигантским. Для непрофессионального инвестора это становиться проблемой, так как нужно принимать решения на основании большого количества факторов, которые он не в состоянии проанализировать, интерпретировать, усвоить и затем еще и регулярно мониторить.

Наивная диверсификация (или простое равномерное распределение капитала) это простой и понятный способ распределить риск по разным активам, секторам и даже странам. Но стоит ли это все делать, когда в итоге инвестор просто не понимает, какие выгоды от этого будут получены, кроме самой диверсификации риска.

Неочевидные проблемы наивной диверсификации риска инвестиций

Давайте представим, что вы сделали наивную диверсификацию и распределили капитал между 12-15 активами, включили в портфель акции американских, европейских, канадских эмитентов. И что дальше, этим можно как-то управлять? Как вы будете анализировать результат выполненной диверсификации? Как вы сможете для себя ответить на вопрос, получил ли мой портфель какие-то преимущества или нет, какой риск у меня в портфеле, какой уровень волатильности?

Да, это на первый взгляд неочевидно, но если вы не можете корректно просчитать параметры риска и ожидаемой доходности, то, как вы будете ими управлять и оценивать эффективность портфеля на горизонте хотя бы один год. А если за тот же самый период рынок дал доходность больше вашего портфеля на 5-7 % годовых? Ваш портфель лучше или хуже отработал?

Причина в том, что есть довольно много инвестиционных параметров, которые инвестору нужно уметь считать, понимать и учитывать при разработке стратегии диверсификации риска инвестиций.

Так же не нужно исключать тот факт, что для разных инвесторов нужен разный уровень риска, разный уровень доходности, разная структура активов портфеля. Все люди разные и у каждого своя индивидуальная ситуация с доходами, семейные обстоятельства, разный уровень толерантности к риску и разный горизонт инвестирования.

Диверсифицировать нужно не просто капитал, а риск портфеля

Профессиональный подход к диверсификации портфеля инвестора заключается в том, чтобы распределять не просто сумму начального капитала в портфеле, а именно риск. Хорошо диверсифицированный портфель это – на профессиональном языке Asset Mix, или уникальная комбинация разных активов, которая дает наилучшее соотношение ожидаемой доходности и риска.

Наша компания, как эксперт в сфере инвестиций и финансов может правильно рассчитать риски, ожидаемую доходность и корректно оптимизировать параметры портфеля, для того чтобы для конкретного долгосрочного инвестора получить инвестиционный портфель, подходящий именно для него. Именно для конкретного инвестора и с учетом его уникальных характеристик ожидаемой доходности и риска.

Мы распределяем не просто капитал, а именно риск портфеля, это позволяет с одной стороны иметь в портфеле мене рискованные активы, а с другой стороны иметь в портфеле и более агрессивные акции, которые дают рост и рассчитанный вклад в уровень риска всего портфеля.

Результат качественной диверсификации риска инвестиций

В результате качественной диверсификации риска, долгосрочный инвестор может получить уникальный инвестиционный портфель, который будет отвечать его требованиям по риску, иметь достойный прирост капитала, будет оптимально сбалансирован по уровню риска.

Эффективная диверсификация риска возможна при оптимальных сбалансированных значениях ожидаемой доходности и риска портфеля. Если сравнивать доходность на единицу риска, то хорошо сбалансированный портфель будет давать большую доходность на единицу риска чем индекс широкого рынка S&P500. Это и есть Alpha, которую стремятся получить профессиональные инвесторы во всем мире!

---

Мечтаете о диверсификации своего портфеля через инвестиции в акции США? IQ Smart Capital приглашает вас на свою главную страницу, где вы найдете все необходимое для осуществления этой мечты. У нас вы получите доступ к информации о самых перспективных акциях американских компаний, а также сможете узнать о стратегиях инвестирования. Не упустите свой шанс на рост и процветание!

Наши Эксперты

Подробнее

Профессиональный Финансовый инжиниринг и менеджмент рисков портфельных инвестиций. Исследования и анализ фондового рынка, инвестиции в акции США и Европы. Разработка количественных инвестиционных стратегий, Smart-Beta стратегий и Стратегий относительной доходности.

Изучал инвестиционный менеджмент и финансы в Business School MIM-Kyiv. Проходил обучение в Tepper School of Business при университете Carnegie Mellon University (США).

Многолетний опыт управления бизнесом, предприниматель с 25 летним стажем. Имеет степень MBA от Business School MIM-Kyiv, Магистр права, специалист в области финансового и банковского права.

Zair Iusupov

CEO and Chief Investment Strategist

Private Wealth Management, Development of Investment Strategies and Investment Advisory

Получить консультацию

Заявка на услуги компании

Полезные файлы