Безкоштовні консультації

Макроекономіка: Ключові економічні показники США

Макроекономіка: Ключові економічні показники США
Макроекономіка: Ключові економічні показники США
Корисне для інвестора-початківця!
Аналітика для інвестора, Київ, Україна.
Аналіз макроекономіки регіону інвестування!

United States Fed Funds Rate

https://tradingeconomics.com/united-states/interest-rate

Зміни ставки за федеральними фондами можуть вплинути на курс долара США. Коли Федеральна резервна система підвищує ставку за федеральними фондами, вона зазвичай збільшує відсоткові ставки у всій економіці. Вища прибутковість залучає інвестиційний капітал іноземних інвесторів, які прагнуть отримати вищу прибутковість за облігаціями та продуктами з відсотковою ставкою. Проте ставка за федеральними фондами значно більше впливає на всю економіку в цілому. Ставка за федеральним фондам використовується для встановлення ставки, яку банки стягують зі своїх клієнтів за кредити. Будь-які зміни ставки за федеральними фондами впливають на ставки по іпотеке та кредиту, а також на ставки за ощадними депозитами. За допомогою ставки за федеральними фондами ФРС впливає на економіку задля досягнення двох основних цілей: утримання інфляції на цільовому рівні 2%; підвищення рівня зайнятості населення та зниження безробіття.

 

 

Real Broad Dollar Index

https://fred.stlouisfed.org/series/RTWEXBGS

По мірі збільшення ставки за федеральними фондами загальні ставки в економіці зростають. Якщо глобальні потоки капіталу переміщуються до активів, номінованих у доларах, у гонитві за вищими нормами прибутку, долар зміцнюється. Тобто, іншими словами, великий капітал воліє припаркувати свої гроші чи активи в тій економіці, де більше можна заробити, тобто купити фінансові інструменти, що номіновані в USD. А для цього потрібно спочатку купити долар, одночасно продавши іншу валюту. Таким чином, ставка ФРС призводить до зростання попиту на долар у всьому світі.

 


The Real Interest Rate

https://www.longtermtrends.net/real-interest-rate/

Реальна відсоткова ставка розраховується як різниця між номінальною відсотковою ставкою та рівнем інфляції. На сторінці показаний графік номінальної процентної ставки однорічної казначейської облігації США, рівень інфляції в США і реальна відсоткова ставка, що отримується в результаті, за один рік. Інфляція визначається як річна відсоткова зміна Індексу Споживчих цін (CPI). Коли інфляція висока, ціни на товари та послуги зростають, таким чином купівельна спроможність на одиницю валюти знижується. Графік показує прибутковість казначейських облігацій США (синя лінія) із поправкою на інфляцію.

 

  

United States Money Supply M2

https://fred.stlouisfed.org/series/WM2NS

Грошова маса - агрегатор М2 є критичним фактором у прогнозуванні інфляції. Інфляція та поточні відсоткові ставки мають серйозні наслідки для економіки в цілому, оскільки вони сильно впливають на ділову активність та споживання, на наявність робочих місць, споживчі витрати, інвестиції у бізнес, силу валюти та торговельний баланс. У Сполучених Штатах ФРС публікує дані про грошову масу M1 та M2 щочетверга. Подвійний мандат Федеральної резервної системи полягає в тому, щоб збалансувати безробіття та інфляцію. Один із способів зробити це – маніпулювати грошовою масою. Грошова маса є важливим фактором у розвитку економіки та способом управління чи маніпулювання ліквідністю. Агрегатор М2 необхідно розглядати разом із оборотністю грошової маси (наструпний індикатор - Velocity of M2 Money Stock).

 

 

Velocity of M2 Money Stock

https://fred.stlouisfed.org/series/M2V

Швидкість обігу грошей дуже важлива для визначення швидкості, з якою гроші обертаються в економіці, тобто використовуються для купівлі товарів чи послуг. Швидкість обігу грошей використовується, щоб допомогти інвесторам оцінити здоров'я та життєздатність економіки. Висока швидкість обігу грошей зазвичай підтверджує здоров'я економіки та її розширення. Низька швидкість обігу грошей зазвичай повязана з рецесією та скороченням єкономіки. Хоча це не обов'язково є ключовим економічним показником, його можна відслідковувати поряд з іншими ключовими показниками, які допомагають визначити здоров'я економіки, такими як ВВП, безробіття та інфляція.



United States Inflation Rate

https://tradingeconomics.com/united-states/inflation-cpi

Річний рівень інфляції у США – це загальнонаціональна інфляція (індекс споживчих цін США). Показник, на який щорічно знижується купівельна спроможність американської валюти, тобто як швидко знижується реальна купівельна спроможність грошей інвесторів і споживачів економіки США. Якщо інвестор тримає активи в USD, то за рік реальна сума (у реальному, а не в номінальному вираженні) зменшилася на показник інфляції, за інших рівних умов.

 

 

United States Consumer Inflation Expectations

https://tradingeconomics.com/united-states/inflation-expectations

Очікування споживчої інфляції у США на наступний рік. Інфляційні очікування відносяться до медіани очікуваного рівня інфляції на рік уперед і є частиною Огляду споживчих очікувань. Очікування засновані на загальнонаціональному репрезентативному інтернет-опитуванні змінної групи з приблизно 1300 глав домогосподарств у США.

 

 

United States Michigan 5-Year Inflation Expectations

https://tradingeconomics.com/united-states/michigan-5-year-inflation-expectations

Очікування споживчої інфляції у США на наступні 5 років. Цей індекс фокусується на трьох сферах: як споживачі оцінюють перспективи свого фінансового стану, як вони оцінюють перспективи економіки загалом у короткостроковій перспективі та як вони оцінюють перспективи економіки у довгостроковому періоді.

 

 

Yield Curve (кривая доходностей по гособлигациям США)

https://www.longtermtrends.net/us-treasury-yield-curve/

Спреди прибутковості казначейських облігацій США відображають настрої (поточні та майбутні очікування) власників казначейських облігацій США. Якщо прибутковість за облігаціями з різними періодами погашення починають зближуватися, це означає, то існує нестабільність та невизначеність на фінансовому ринку. Тобто це такий показник колективної мудрості інвесторів, як правило великих кредиторів американської економіки, які з різних причин не впевнені в надійності та/або прибутковості за тими облігаціями, які вони утримують у своєму портфелі.

 

 

Yield Spread between Corporate and US Treasury Bonds

https://www.longtermtrends.net/bond-yield-spreads/

Спреди прибутковості між корпоративними облігаціями та казначейськими облігаціями США. Дані спреди відображають настрої власників цінних паперів із фіксованою прибутковістю за аналогією з показником Yield Curve. Але в даному випадку вже порівнюється дохідність за корпоративними облігаціями, казначейськими облігаціями та іпотечними кредитами.

 

 

U.S. 3 Month Treasury

https://www.cnbc.com/quotes/US3M


U.S. 6 Month Treasury

https://www.cnbc.com/quotes/US6M


U.S. 2Yr/10Yr Spread

https://www.cnbc.com/quotes/10Y2YS


10Y Treasury Constant Maturity Minus 2Y Treasury Constant Maturity

https://fred.stlouisfed.org/series/T10Y2Y


10Y Treasury Constant Maturity Minus 3M Treasury Constant Maturity

https://fred.stlouisfed.org/series/T10Y3M


Вищезазначені індикатори також відносяться до теми кривої прибутковості (Yield Curve) і відображають колективну мудрість ринку. Великі гравці, власники довгих і коротких Treasury, зазвичай «в темі» і заздалегідь відчувають, що на ринку намічаються потрясіння та негативні події. Прибутковість за короткими Treasury потрібно розглядати в порівнянні з прибутковістю за довгими Treasury. Чим більший період погашення облігації, тим більше невизначеності та ризику бере на себе її власник (покупець), оскільки невідомо точно, які події чекають на економіку США та світову економіку в майбутньому. І з цієї причини власники довгих Treasury прагнуть отримати більшу прибутковість, ніж власники коротких Treasury. Іншими словами, чим більший ризик, тим більша необхідна прибутковість. Різниця між цими дохідностями (або відношення між ними – Spread) є сигналом для фінансового світу, і відображає настрої колективного розуму власників Treasury та інших учасників ринку цінних паперів із фіксованою прибутковістю.



Manufacturers' New Orders: Nondefense Capital Goods Excluding Aircraft https://fred.stlouisfed.org/series/NEWORDER

Нові замовлення на товари тривалого споживання відображають динаміку замовлень на товари, які споживачі не купують щодня (це можуть бути холодильники, телевізори, пральні машини, вбудована техніка тощо). Якщо споживач упевнений у завтрашньому дні, то він охоче витрачає гроші на дорогу техніку та товари, без яких він у принципі може обійтися. Цей індикатор очищений від впливу товарів оборонної та авіаційної промисловості, які можуть сильно спотворювати реальну ситуацію на замовлення товарів тривалого споживання.

 

 

Unemployment Rate by Educational Level

https://www.macrotrends.net/2509/unemployment-rate-by-education

Індикатор відображає рівень безробіття у розрізах за рівнем освіти населення США. Рівень безробіття починає зростати, якщо роботодавці (компанії, бізнеси) починають звільняти більше, ніж наймати персонал. Оскільки фонд заробітної плати становить досить значну частку поточних операційних витрат компанії, то компанія, очікуючи зниження продажів і прибутковості бізнесу, починає вживати заходів щодо оптимізації витрат та урізає найбільші витратні частини бюджету компанії. Звичайно, першими починають звільняти менш цінніший для компанії персонал (з низьким рівнем освіти та некваліфікованих співробітників).

 

 

Continued Jobless Claims (Insured Unemployment)

https://fred.stlouisfed.org/series/CCSA

Рівень продовжених заявок на допомогу по безробіттю – відображає динаміку заявок на допомогу для робітників, які вже працюють в економіці. По суті, це індикатор безробіття, що базується на даних щодо всіх вже застрахованих осіб, які працюють офіційно в США. Індикатор має цінне прогнозне значення для економіки та фінансових ринків.

 

 

University of Michigan: Consumer Sentiment Index

https://fred.stlouisfed.org/series/UMCSENT#0

Індекс споживчих настроїв університету Мічігану, є важливим прогнозним індикатором економіки США. Цей індикатор може з високою ймовірністю свідчити про зниження або зростання бізнес-активності та планів споживання населення. Якщо споживачі не впевнені у завтрашньому дні, то вони знижують своє споживання та затягують пояси. А це у свою чергу відображається на динаміці продажів та прибутків компаній, особливо чутливих до бізнес-циклу.

 

 

All Employees, Residential Building

https://fred.stlouisfed.org/series/CES2023610001

Цінний випереджаючий індикатор – відображає динаміку зайнятості у будівельному секторі житлової нерухомості. Як правило, цей показник з високою ймовірністю може передбачити майбутню рецесію в економіці США. Має високу прогнозну цінність та чутливість до бізнес-циклу. Перед рецесією проходить вниз за нульову позначку – при відображенні у відсотковому відношенні від попереднього року.

 

 

New Private Housing Units Authorized by Building Permits

https://fred.stlouisfed.org/series/PERMIT

Даний індикатор має високу чутливість та прогнозну цінність – реагує за 3-4 квартали до майбутньої рецесії в економіці США. Відображає фінансове здоров'я економіки США. Здебільшого будинки США купуються в іпотеку. Якщо споживачі не впевнені у своїй здатності погасити кредит або ціни на нерухомість з урахуванням кредитування знаходяться на невигідному рівні, то, природно, будуть падати обсяги продажів приватних будинків. Як наслідок, будівельні компанії завчасно реагують (розуміючи ситуацію на ринку краще за всіх) і не прагнутимуть отримувати дозволи на будівництво.

 

 

Privately Owned Housing Starts: 1-Unit Structures

https://fred.stlouisfed.org/series/HOUST1F

Даний індикатор відображає динаміку початку будівництва приватних житлових будинків для однієї сім'ї (для одного домоволодіння). Цей показник може передбачити за 2-3 квартали майбутню рецесію в економіці США. Початок будівництва говорить про ступінь попиту на будівництво приватних будинків та фактично оформлені контракти на будівництво. Крім цього, це також свідчить і про готовність банків кредитувати населення під будівництво. Як відомо, від благополуччя будівельного сектору залежить бізнес активність у суміжних та пов'язаних секторах економіки.

 

 

Industrial Production: Construction Supplies

https://fred.stlouisfed.org/series/IPB54100S

Індикатор показує високу чутливість до бізнес-циклу, має високу прогнозну цінність. Виробництво будматеріалів має дуже високу чутливість до коливань попиту та обсягів будівництва. Реагує за 1-2 роки до майбутньої рецесії економіки США.

 

 

S&P Global PMI (Purchasing Managers’ Index – Manufacturing, Services)

https://www.pmi.spglobal.com/

Досить якісний випереджаючий індикатор економіки для США та інших країн від компанії S&P Global. Індекс менеджерів із закупівель (PMI) заздалегідь інформує про спад або про відновлення економіки. Наведено дані щодо економік різних країн та регіонів.

 

 

ISM Report On Business (PMI, NMI - Purchasing Managers’ Index from ISM)

https://www.ismworld.org/supply-management-news-and-reports/reports/ism-report-on-business/

Знаменитий інститут ISM представляє у відкритому доступі результати опитувань менеджерів із закупівель у виробничому та невиробничому секторах економіки США. Дані дифузні індекси мають хорошу прогнозну цінності і заздалегідь попереджають про майбутні економічні тенденції економіки США.

Корисна інформація по розділу

Макроекономічне прогнозування, консультації у Києві!

Макроекономічне прогнозування та бізнес-цикл на ринку США

Макроекономічне прогнозування та аналіз бізнес-циклів відіграють ключову роль у успішному управлінні активами, особливо на висококонкурентному ринку США. Компанії IQ Smart Capital вдається ефективно використовувати ці інструменти для максимізації доходності своїх клієнтів. Макроекономічне прогнозування включає в себе аналіз таких факторів, як ВВП, інфляція, безробіття та процентні ставки. Розуміння поточного стану та прогнозування майбутніх змін цих індикаторів дозволяє приймати обґрунтовані інвестиційні рішення. Бізнес-цикл – це періодична зміна фаз економічного зростання та спаду. Важливо розуміти, на якому етапі циклу знаходиться економіка, щоб адаптувати стратегію управління портфелем. Наприклад, під час фази експансії, коли економіка зростає, інвестиції в акції можуть бути більш прибутковими через збільшення доходів компаній. У фазі рецесії, навпаки, розумним може бути збільшення частки облігацїй у портфелі для зниження ризиків. Тому негаємо час, звертаємось за консультаціями! IQ Smart Capital пропонує своїм клієнтам високоякісні консультації для інвесторів, засновані на глибокому аналізі макроекономічних даних та бізнес-циклів. Завдяки цьому, наші клієнти можуть впевнено орієнтуватися в складному економічному середовищі та приймати рішення, які сприяють стабільному зростанню їхнього капіталу. Давайте почнемо заробляти значно більше на одиницю ризику!

Стратегії інвестування, інвестиційні послуги в Україні!

Стратегії інвестування для довгострокових портфельних інвесторів

Довгострокові портфельні інвестори прагнуть до стійкого зростання капіталу протягом багатьох років, що вимагає розробки та реалізації ретельно продуманих інвестиційних стратегій. В IQ Smart Capital ми пропонуємо ряд стратегій, спрямованих на досягнення цієї мети. Однією з ключових стратегій є диверсифікація – розподіл інвестицій між різними класами активів, такими як акції, облігації та нерухомість. Це допомагає знизити ризики та збільшити потенціал доходності (для вашого портфелю також). Іншою важливою стратегією є регулярне ребалансування портфеля. Це означає періодичний перегляд та коригування часток різних активів у портфелі відповідно до змін ринкових умов та цілей інвестора. Такий підхід дозволяє підтримувати оптимальний рівень ризику та доходності. Давайте подумаємо разом! IQ Smart Capital надає професійні консультації для інвесторів, допомагаючи їм розробляти індивідуальні інвестиційні плани, які враховують їх фінансові цілі, горизонт інвестування та толерантність до ризику. Наші експерти використовують передові методи аналізу та прогнозування для забезпечення довгострокової стабільності та зростання капіталу наших клієнтів.

Консультації з інвестицій та фінансів, замовити послуги в Україні!

Вплив ключових економічних індикаторів на портфель інвестора

Ключові економічні індикатори мають значний вплив на формування та управління інвестиційними портфелями. Індикатори, такі як інфляція, ВВП, процентні ставки та рівень бзробіття, надають важливу інформацію про поточний стан економіки та її перспективи. В IQ Smart Capital ми уважно відстежуємо ці показники та аналізуємо їх вплив на різні класи активів. Наприклад, високий рівень інфляції може призвести до зниження вартості облігацій, але водночас підвищити привабливість інвестицій в акції та нерухомість. Пдвищення процентних ставок може зробити облігації більш привабливими за рахунок збільшення доходності, але одночасно знизити вартість акцій через зростання витрат для компаній. Наші експерти надають комплексні консультації для інвесторів, розробляючи стратегічні рекомендації, що враховують вплив економічних індикаторів на їх портфель. Ми використовуємо сучасні аналітичні інструменти для оцінки ризиків та можливостей, що дозволяє нашим клієнтам приймати зважені рішення та ефективно управляти своїми активами в умовах мінливої экономічної кон'юнктури. IQ Smart Capital прагне бути надійним партнером для своїх клієнтів, забезпечуючи їх професійними рішеннями в галузі управління активами та допомагаючи досягати фінансввих цілей в умовах будь-якої ринкової ситуації.